Ký quỹ duy trì là cơ chế then chốt được sử dụng trong giao dịch nhằm tránh bị thanh lý bắt buộc. Bài viết này nhằm giải thích chi tiết quá trình tính toán ký quỹ duy trì đối với hợp đồng vĩnh viễn USDT.
Ký quỹ duy trì là gì?
Ký quỹ duy trì là mức ký quỹ tối thiểu mà nhà giao dịch phải duy trì liên tục trong tài khoản của mình để giữ vị thế hiện tại không bị thanh lý bắt buộc. Khi lỗ chưa thực hiện khiến ký quỹ thực tế của vị thế hoặc tài khoản thấp hơn mức yêu cầu tối thiểu này, hệ thống sẽ tự động kích hoạt thanh lý.
Khi giá trị hợp đồng mà nhà giao dịch nắm giữ (tức giá trị vị thế + giá trị lệnh) tăng lên, đạt đến các mức giới hạn rủi ro cao hơn, tỷ lệ ký quỹ duy trì yêu cầu cũng sẽ tăng theo, dẫn đến số tiền ký quỹ cần thiết tăng lên tương ứng.
Ví dụ:
Giả sử nhà giao dịch mở vị thế BTCUSDT, nếu giá trị vị thế từ 3.000.000 đến 12.000.000 USDT, tỷ lệ ký quỹ duy trì yêu cầu là 1,0% của giá trị vị thế. Nếu giá trị vị thế tăng lên từ 12.000.000 đến 70.000.000 USDT, tỷ lệ ký quỹ duy trì sẽ tăng lên 2,0% của giá trị vị thế.
| Mức | Giá trị vị thế | Đòn bẩy tối đa | Tỷ lệ ký quỹ duy trì |
1 | 0-300.000 | 125 | 0,4% |
2 | 300.000-800.000 | 100 | 0,5% |
3 | 800.000-3.000.000 | 75 | 0,7% |
4 | 3.000.000-12.000.000 | 50 | 1,0% |
5 | 12.000.000-70.000.000 | 25 | 2,0% |
6 | 70.000.000-100.000.000 | 20 | 2,5% |
7 | 100.000.000-230.000.000 | 10 | 5,0% |
8 | 230.000.000-480.000.000 | 5 | 10,0% |
9 | 480.000.000-600.000.000 | 4 | 12,5% |
10 | 600.000.000-800.000.000 | 3 | 15,0% |
11 | 800.000.000-1.200.000.000 | 2 | 25,0% |
12 | 1.200.000.000-1.600.000.000 | 1 | 50,0% |
Mỗi cặp giao dịch có tỷ lệ ký quỹ duy trì cơ bản (MMR) riêng, tỷ lệ này sẽ được điều chỉnh tương ứng theo các mức giới hạn rủi ro khác nhau.
Cách xem tỷ lệ ký quỹ duy trì của các cặp giao dịch:
Trên web
- Vào trang giao dịch hợp đồng (ví dụ hợp đồng vĩnh viễn BTCUSDT);
- Ở thanh thông tin giá phía trên, nhấn vào trường «Phí tài trợ/Đến ngày thanh toán»;
- Trong cửa sổ «Thông tin hợp đồng» bật lên, chuyển sang tab «Thông tin mức vị thế»;
- Chọn cặp giao dịch bạn muốn xem (ví dụ hợp đồng vĩnh viễn BTCUSDT), sẽ thấy bảng mức đầy đủ.
Trên ứng dụng (APP)
- Vào trang giao dịch hợp đồng;
- Nhấn nút «···» ở góc trên bên phải để mở thêm tùy chọn;
- Trong menu chức năng bật lên, nhấn «Thông tin hợp đồng»;
- Chuyển sang tab «Thông tin mức vị thế» để xem.
Cách tính giá trị vị thế, ký quỹ ban đầu và ký quỹ duy trì:
Ví dụ:
Giá đánh dấu duy trì ở mức 120.000 USDT, nhà giao dịch mua 10 BTC với đòn bẩy 50 lần tại giá 120.000 USDT;
Giá trị vị thế = Số lượng hợp đồng x Giá đánh dấu
= 10 x 120.000 = 1.200.000 USDT
Ký quỹ ban đầu = Giá trị vị thế / Đòn bẩy
= 10 x 120.000 / 50 = 24.000 USDT
Ký quỹ duy trì = Giá trị vị thế × Tỷ lệ ký quỹ duy trì
= (1.200.000 x 0,4%)
= 4.800 USDT
Điều này có nghĩa là vị thế này chỉ bị thanh lý bắt buộc khi chịu lỗ chưa thực hiện tối đa là 19.200 (ký quỹ ban đầu - ký quỹ duy trì). Nhà giao dịch cần theo dõi sát sao tình trạng ký quỹ của vị thế.
Miễn trừ trách nhiệm và cảnh báo rủi ro
Tất cả các hướng dẫn giao dịch do PerpVia cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục, không nên coi là lời khuyên tài chính. Các chiến lược và ví dụ được chia sẻ chỉ mang tính tham khảo, có thể không phản ánh chính xác tình hình thị trường thực tế. Giao dịch tiền điện tử có rủi ro cao, bao gồm khả năng mất vốn. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai. Vui lòng nghiên cứu kỹ và hiểu rõ các rủi ro liên quan. PerpVia không chịu trách nhiệm cho bất kỳ quyết định giao dịch nào của người dùng.