Khi giao dịch hợp đồng trên perpvia, bạn có thể lựa chọn các chế độ ký quỹ khác nhau dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của bản thân. Các chế độ khác nhau quyết định cách số dư tài khoản của bạn được sử dụng để bảo đảm vị thế, mức thiệt hại khi bị thanh lý cũng như việc rủi ro giữa các vị thế có ảnh hưởng lẫn nhau hay không. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ sự khác biệt giữa hai chế độ ký quỹ, cũng như hai chế độ con "đa vị thế" và "song vị thế" trong chế độ ký quỹ toàn bộ vị thế của perpvia.
Nội dung bài viết
- Chế độ ký quỹ từng vị thế là gì
- Chế độ ký quỹ toàn bộ vị thế là gì
- Trong chế độ toàn bộ vị thế: Chế độ đa vị thế vs chế độ song vị thế
- Hình ảnh minh họa cách lựa chọn
- Cách chuyển đổi chế độ ký quỹ
- Có thể chuyển đổi chế độ khi đang giữ vị thế không
Chế độ ký quỹ từng vị thế là gì
Ký quỹ từng vị thế nghĩa là mỗi vị thế đều có ký quỹ riêng biệt, được "cách ly" với các khoản tiền còn lại trong tài khoản. Khi vị thế đó bị thanh lý bắt buộc, bạn chỉ mất tối đa số ký quỹ đã phân bổ cho vị thế đó, số dư còn lại trong tài khoản sẽ không bị ảnh hưởng.
Trong chế độ ký quỹ từng vị thế của perpvia:
- Hỗ trợ giữ vị thế hai chiều. Trên cùng một cặp giao dịch, bạn có thể giữ vị thế mua và vị thế bán cùng lúc, rủi ro giữa hai vị thế này không ảnh hưởng lẫn nhau và được thanh toán độc lập.
- Rủi ro có thể kiểm soát. Mức lỗ tối đa cho một vị thế = ký quỹ của vị thế đó, không làm ảnh hưởng đến các khoản tiền khác trong tài khoản.
- Đòn bẩy có thể thiết lập riêng. Mỗi vị thế có thể điều chỉnh tỷ lệ đòn bẩy độc lập, không ảnh hưởng đến các vị thế khác.
Ví dụ: Bạn có 1.000 USDT trong tài khoản, sử dụng chế độ ký quỹ từng vị thế với đòn bẩy 10 lần để mở vị thế mua BTCUSDT với ký quỹ 100 USDT. Ngay cả khi thị trường biến động mạnh và vị thế này bị thanh lý, bạn chỉ mất tối đa 100 USDT, còn lại 900 USDT vẫn an toàn và có thể sử dụng.
Phù hợp với:
- Người mới chơi hợp đồng, muốn kiểm soát rủi ro từng vị thế một cách nghiêm ngặt
- Vị thế thử nghiệm, các giao dịch chưa chắc chắn cao
- Giao dịch ngắn hạn với đòn bẩy cao
- Người dùng muốn đánh giá lợi nhuận và lỗ lãi của từng vị thế một cách độc lập
Chế độ ký quỹ toàn bộ vị thế là gì
Ký quỹ toàn bộ vị thế nghĩa là toàn bộ số dư khả dụng trong tài khoản được dùng chung làm ký quỹ, hỗ trợ tất cả các vị thế trong cùng một tài khoản ký quỹ. Khi một vị thế bị lỗ chưa thực hiện, toàn bộ số dư khả dụng trong tài khoản sẽ bị sử dụng; miễn là giá trị ròng tổng thể đủ, vị thế đơn lẻ sẽ không bị thanh lý ngay lập tức.
Trong chế độ ký quỹ toàn bộ vị thế của perpvia:
- Hồ ký quỹ dùng chung. Tất cả các vị thế cùng chia sẻ số dư tài khoản, giúp tăng hiệu quả sử dụng vốn.
- Điều kiện thanh lý nghiêm ngặt hơn nhưng kích hoạt muộn hơn. Hệ thống chỉ kích hoạt thanh lý khi giá trị ròng tổng thể của tài khoản không đủ để duy trì yêu cầu ký quỹ duy trì cho tất cả vị thế.
- Phạm vi rủi ro lớn hơn. Khi bị thanh lý, toàn bộ số dư của loại tiền thanh toán trong tài khoản có thể bị mất hết.
Ví dụ: Trong tài khoản hợp đồng của bạn có 1.000 USDT, sử dụng chế độ ký quỹ toàn bộ vị thế để mở vị thế mua BTCUSDT. Khi thị trường biến động mạnh và kích hoạt thanh lý, bạn có thể mất toàn bộ số dư USDT trong tài khoản (các loại tiền khác không bị ảnh hưởng).
Phù hợp với:
- Nhà giao dịch có kinh nghiệm, có khả năng kiểm soát rủi ro tổng thể tài khoản
- Người dùng giữ nhiều vị thế liên quan hoặc vị thế phòng ngừa rủi ro, muốn quản lý ký quỹ tập trung
- Người dùng muốn tối ưu hiệu quả sử dụng vốn, mong muốn vị thế có "đệm an toàn" sâu hơn
Trong chế độ toàn bộ vị thế: Chế độ đa vị thế vs chế độ song vị thế
Khi chọn "toàn bộ vị thế", perpvia còn cung cấp hai chế độ con: chế độ đa vị thế và chế độ song vị thế.
**Lưu ý quan trọng: Hai chế độ này chỉ khác nhau về cách hiển thị vị thế đang giữ, không ảnh hưởng đến tính toán rủi ro vị thế, sử dụng ký quỹ hay giá thanh lý. Bạn có thể tùy ý chọn theo thói quen quản lý và theo dõi của mình.
Chế độ đa vị thế
Mỗi lần mở vị thế sẽ được hiển thị như một vị thế riêng biệt trong danh sách vị thế, không gộp chung với các vị thế cùng chiều khác.
Ví dụ, bạn mở vị thế mua 0,1 BTC với giá 60.000 USDT, sau đó tăng thêm 0,1 BTC mua ở giá 62.000 USDT. Ở chế độ đa vị thế, danh sách vị thế sẽ hiển thị hai vị thế mua riêng biệt:
| Vị thế | Hướng | Số lượng | Giá mở vị thế trung bình |
|---|---|---|---|
| Vị thế #1 | Mua | 0.1 BTC | 60.000 |
| Vị thế #2 | Mua | 0.1 BTC | 62.000 |
Phù hợp với: Nhà giao dịch quen theo dõi lãi/lỗ theo từng lô hoặc điểm vào riêng biệt; người dùng muốn rõ ràng về chi phí và lợi nhuận từng vị thế.
Chế độ song vị thế
Các lần mở vị thế cùng chiều sẽ được tự động gộp lại thành một vị thế duy nhất, giá mở vị thế trung bình được tính theo trọng số.
Tiếp ví dụ trên, ở chế độ song vị thế, danh sách vị thế chỉ hiển thị một vị thế mua đã gộp:
| Vị thế | Hướng | Số lượng | Giá mở vị thế trung bình |
|---|---|---|---|
| Vị thế mua | Mua | 0.2 BTC | 61.000 (giá trung bình trọng số) |
Phù hợp với: Người dùng muốn danh sách vị thế gọn gàng, dễ dàng xem tổng chi phí/tổng lãi lỗ; nhà giao dịch theo phong cách quản lý vị thế "vĩ mô".
Nhấn mạnh lại: Dù chọn đa vị thế hay song vị thế, rủi ro thực tế của vị thế, mức sử dụng ký quỹ và giá thanh lý đều giống nhau, chỉ khác nhau ở cách bạn "nhìn thấy" vị thế.
Hình ảnh minh họa cách lựa chọn
| Tiêu chí | Ký quỹ từng vị thế | Ký quỹ toàn bộ vị thế |
|---|---|---|
| Nguồn ký quỹ | Chỉ ký quỹ được phân bổ cho vị thế đó | Toàn bộ số dư khả dụng trong tài khoản |
| Mức lỗ tối đa | Giới hạn trong ký quỹ vị thế đó | Có thể mất toàn bộ số dư của loại tiền trong tài khoản |
| Hiệu quả sử dụng vốn | Thấp hơn | Cao hơn |
| Kích hoạt thanh lý | Vị thế đơn lẻ chạm giá thanh lý | Giá trị ròng tổng thể thấp hơn ký quỹ duy trì |
| Giữ vị thế hai chiều | Hỗ trợ, rủi ro mua/bán độc lập | Tùy thuộc vào chế độ đa vị thế / song vị thế |
| Phù hợp với | Người mới, người kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt | Người dùng nâng cao, nhà giao dịch phòng ngừa rủi ro |
Lấy ví dụ:
- Muốn yên tâm ngủ ngon, chọn ký quỹ từng vị thế. Rủi ro được khóa trong một hộp nhỏ, bạn biết trước điều tệ nhất có thể xảy ra.
- Muốn quản lý tài khoản như một tổng thể, chọn ký quỹ toàn bộ vị thế. Điều kiện là bạn hiểu rõ rủi ro tổng thể và có thể can thiệp kịp thời khi cần.
Cách chuyển đổi chế độ ký quỹ
- Vào trang giao dịch hợp đồng perpvia, chọn hợp đồng bạn muốn giao dịch (ví dụ BTCUSDT vĩnh viễn).
- Tại giao diện giao dịch bên phải, ở trên cùng tìm nút chế độ ký quỹ hiện tại (hiển thị "Ký quỹ từng vị thế" hoặc "Ký quỹ toàn bộ vị thế").
- Nhấn vào nút đó, cửa sổ "Chế độ vị thế" sẽ bật lên.
- Chọn chế độ bạn muốn:
- Ký quỹ từng vị thế: chọn trực tiếp "Ký quỹ từng vị thế".
- Ký quỹ toàn bộ vị thế: chọn sau đó chọn "Chế độ đa vị thế" hoặc "Chế độ song vị thế".
- Nhấn Xác nhận để hoàn tất chuyển đổi.
Có thể chuyển đổi chế độ khi đang giữ vị thế không
Không thể. Do ký quỹ toàn bộ vị thế và ký quỹ từng vị thế có logic tính toán ký quỹ và điều kiện thanh lý hoàn toàn khác nhau, chuyển đổi có thể gây thay đổi tức thời các tham số rủi ro vị thế, dẫn đến thanh lý không mong muốn. Để bảo vệ an toàn vốn của bạn, perpvia giới hạn việc chuyển đổi chế độ ký quỹ trong các trường hợp sau:
- Cặp giao dịch hiện tại có vị thế chưa đóng
- Cặp giao dịch hiện tại có lệnh chưa khớp (bao gồm lệnh giới hạn, lệnh chốt lời cắt lỗ, lệnh theo kế hoạch, v.v.)
Nếu muốn chuyển đổi, vui lòng thực hiện hai bước sau:
- Hủy tất cả các lệnh chưa khớp của cặp giao dịch đó
- Đóng hết tất cả các vị thế của cặp giao dịch đó
Sau khi xác nhận cặp giao dịch ở trạng thái "không giữ vị thế, không có lệnh treo", bạn có thể chuyển đổi trong cửa sổ chế độ vị thế.
Lưu ý: Chế độ ký quỹ được thiết lập theo từng "cặp giao dịch". Nghĩa là chuyển đổi chế độ của BTCUSDT sẽ không ảnh hưởng đến chế độ của ETHUSDT.
Miễn trừ trách nhiệm và cảnh báo rủi ro:
Tất cả nội dung do perpvia cung cấp chỉ nhằm mục đích tham khảo thông tin và giáo dục, không cấu thành lời khuyên đầu tư hay tài chính nào. Giao dịch hợp đồng có rủi ro cao, có thể dẫn đến mất toàn bộ vốn. Hiệu quả quá khứ không đảm bảo hiệu quả tương lai. Vui lòng hiểu rõ rủi ro liên quan và nghiên cứu độc lập trước khi giao dịch, perpvia không chịu trách nhiệm cho bất kỳ quyết định giao dịch nào của người dùng hoặc thiệt hại phát sinh.