滑點（Slippage）是指你預期成交價格與實際成交價格之間的差異。在使用市價單或快速變化的行情中，這種差異最常見。
本篇目錄：
為什麼會產生滑點
滑點的本質來源是訂單簿深度有限——某個價格上的掛單數量是固定的，當你的訂單超過該價格的可用數量時，剩餘部分會在下一個價格成交，依此類推。
兩種最常見的觸發場景：
- 使用市價單。市價單不指定價格，按訂單簿現有掛單依次吃單成交，自然會從買一/賣一價開始，向價格更不利的方向延伸。
- 行情劇烈波動。從你點擊下單到訂單送達撮合引擎之間的幾十毫秒，價格可能已經變化。
一個簡單的例子
假設 BTC 當前訂單簿賣單如下：
| 價格（USDT） | 數量（BTC） |
|---|---|
| 60,000 | 0.3 |
| 60,010 | 0.5 |
| 60,030 | 1.0 |
你提交一個市價單買入 1 BTC：
- 0.3 BTC 以 60,000 成交
- 0.5 BTC 以 60,010 成交
- 0.2 BTC 以 60,030 成交
- 平均成交價 ≈ 60,011 USDT
- 滑點 = 60,011 − 60,000 = 11 USDT/BTC（高於看到的買一價）
訂單越大、訂單簿越淺，滑點越明顯。
如何降低滑點的影響
| 方法 | 說明 |
|---|---|
| 使用限價單代替市價單 | 限價單不會以高於設定價的價格成交，但代價是可能不成交 |
| 拆分大額訂單 | 把一筆大單拆成數筆，給市場補充掛單的時間 |
| 選擇流動性更好的交易對 | 主流幣對 / 穩定幣對深度普遍更好 |
| 避開劇烈波動時段 | 重大數據公布、突發新聞前後波動放大 |
| 關注訂單簿深度 | 下單前先看一眼對手盤的累計數量 |
滑點 vs 手續費 vs 價差
這三個概念常被混淆：
| 術語 | 含義 |
|---|---|
| 手續費 | 平台按成交金額收取的費用，與價格無關 |
| 價差（Spread） | 當前買一價與賣一價之間的差距，體現流動性 |
| 滑點 | 實際成交價偏離預期價的部分，由訂單簿深度決定 |
常見問題
Q1：限價單會有滑點嗎？ 不會。限價單只會以你設定的價格或更優價格成交，不會出現負向滑點。
Q2：滑點是 perpvia 收取的嗎？ 不是。滑點是市場機制產生的，perpvia 不從中獲利。
Q3：為什麼我的市價單成交價比掛單價還差很多？ 通常是訂單大小超過了買一/賣一價的掛單數量，剩餘部分按更差價格繼續成交。下單前觀察訂單簿深度可以預判。
滑點是加密交易的固有特性，無法完全消除，但透過合理選擇訂單類型和時機可以顯著降低影響。